لكل مجال صناعته وفنه، ولكل صناعة أو فن مصطلحات خاصة تختصر المعاني المعقدة في كلمات محددة سهلة وبسيطة. وفي عالم ريادة الأعمال، كما هو الحال في كل المجالات هناك العديد من المصطلحات الخاصة في الصناعة.

ومع انتشار ظاهرة تأسيس الشركات الناشئة في العالم العربي، أصبح فهم المصطلحات المالية الأساسية أمراً مهماً في رحلة رواد الأعمال وأصحاب الشركات الناشئة؛ لأن فهم هذه المصطلحات يساعد في اتخاذ قرارات مالية حكيمة وتحقيق النمو والاستدامة للأعمال.

في هذا المقال، نحاول توضيح مجموعة من المصطلحات الأساسية التي تتعلق بريادة الأعمال وتأسيس الشركات الناشئة  باللغة العربية، وهي:

1. تعريف رائد الأعمال والشركات الناشئة والشركات الصغيرة.
2. جولات التمويل.
3. الاستثمار الجريء والاستثمار الملائكي.
4. معدل الحرق في الأعمال (Burn Rate) 
5. العرض التقديمي (Pitch Deck)

• تعريف رائد الأعمال والشركات الناشئة والشركات الصغيرة

ثلاثة مصطلحات يتردد استخدامها بكثرة، وعلى الرغم من ذلك فإن الكثير لا يزالون يشعرون بالارتباك في التمييز بينها، لنبدأ بـ : 

• الشركة الصغيرة (small business): هي ببساطة فتح متجر أو مطعم أو حتى مصنع لإنتاج البسكويت، هذا النوع من الأعمال التجارية التقليدية هو مصدر ثروة معظم الأثرياء حول العالم.

• الشركة الناشئة (Startup): هي الشركات التي توفر حلولًا أو خدمات باستخدام التكنولوجيا، سواء كان ذلك عن طريق التطبيقات أو الإنترنت.

لتبسيط الأمر، إن فتح متجر يعتبر عملًا تجاريًا تقليديًا، في حين أن إنشاء تطبيق للهواتف الذكية لربط المتاجر بالزبائن يعتبر شركة ناشئة.

هناك اختلافان رئيسيان بين العمل التجاري التقليدي والشركات الناشئة: هما المخاطرة وسرعة النمو. العمل التجاري التقليدي ينطوي على مخاطرة أقل وينمو عادة بوتيرة أبطأ، بينما تُعد الشركات الناشئة مشاريع تقنية ذات مخاطرة عالية، وتتميز بقدرتها على تحقيق نمو سريع واقتحام أسواق جديدة من خلال تقديم الحلول الرقمية.

في السنوات الأخيرة، أصبح من المعتاد تسمية مؤسسي الشركات الناشئة التي تعتمد على التكنولوجيا أو الحلول المبتكرة بلقب رائد أعمال (Entrepreneur)، بينما لا يزال لقب رجل الأعمال (Businessman) مرتبطًا بأي شخص يمارس الأعمال التجارية بالطرق التقليدية التي لا تعتمد على التكنولوجيا بشكل أساسي.

• جولات التمويل

غالباً أنك سمعت عن شركة ما بأنها حصلت على جولة تمويلية، هذا يعني أن الشركة قد استقطبت استثمارًا نقديًا بقيمة معينة.

تتمثل فكرة الجولة التمويلية في حصول الشركة الناشئة على تمويل من مستثمرين مختلفين مثل: المستثمرين الملائكة، وصناديق الاستثمار الجريئة، أو تحالفات المستثمرين، أو حتى صناديق الاستثمار الجماعية.

تنقسم جولات التمويل إلى عدة مراحل وهي:

• تمويل ما قبل البذرة (Pre seed funding): هي أول جولة تمويل يجمعها مؤسس الشركة الناشئة لبدء مشروعه، وهي مرحلة بعيدة تماماً عن جولات الاستثمـار الخارجية، وغالبًا ما يتم تمويل هذه المرحلة من خلال مصادر داخلية، مثل مدخرات شخصية أو دعم من العائلة والأصدقاء.
  
  

وفي هذه المرحلة تكون الشركة في طور صناعة الفكرة ووضع خطط العمل، وليس من الضروري أن يكون لدى الشركة منتج أو خدمة، بل الأهم أن تمتلك الشركة رؤية مستقبلية للسوق والأرباح المتوقعة.

•  تمويل الأولى (seed Funding): هي المرحلة التي يتنفّس فيها مؤسسو الشركات الناشئة الصعداء لأنهم ابتعدوا قليلاً عن الحافة، وهي أول مرحلة من مراحل التمويل الخارجي تتم عادةً من خلال حاضنات الأعمال وبرامج التسريع أو المستثمرين الملائكة.

حيث يُمنح هذا التمويل للشركات التي تتمتع بفكرة مبتكرة واعدة والتي أظهرت إمكانية نجاحها في السوق واستطاعت أن تجذب العملاء.

 يتراوح إطار التمويل الأولى الرائج على مستوى وادي السيليكون ما بين 10 آلاف دولار إلى مليوني دولار، حسب نوعية الشركة واحتياجاتها وتوقعات المستثمر بنجاح الفكـرة.

• جولات التمويل التي تنقسم إلى فئات (A ,B ,C ,D series Fund): تتم هذه الجولات غالبًا بواسطة صناديق استثمار جريئة، حيث يتم تخصيص ملايين الدولارات لشركات ناشئة أثبتت بالفعل نجاحها وكفاءتها في مجالها، تهدف هذه الجولات إلى زيادة نمو الشركة وتوسيعها بشكل أكبر.
  
  
• التمويل الذاتي (Bootstrap)

يُستخدم مصطلح "بوتستراب" (Bootstrap)  مُرادفا للعصامية في عالم ريادة الأعمال، وهو يشير إلى الاكتفاء الذاتي والاعتماد على الموارد الداخلية لإدارة الشركة الناشئة من الصفر إلى الوصول لـ إستراتيجية الخروج (Exit Strategy). بمعنى أوضح (Bootstrap) يعني عدم الاعتماد على مستثمرين خارجيين أو صناديق استثمار، بل يعتمد كلياً على رأس المال التأسيسي والإيرادات الحالية لتمويل نمو وتوسع الشركة. 

تُعد شركة "ميل شيمب" (Mailchimp) الأمريكية الشهيرة بالتسويق عبر البريد الإلكتروني، أحد الأمثلة البارزة حيث نمت بشكل مستقل وعصاميُا بالكامل دون أي تمويل خارجي، حتى خروجها بالاستحواذ عليها في عام 2021 بقيمة 12 مليار دولار.

• الاستثمار الجريء والاستثمار الملائكي

إذا كنت تبحث عن تمويل لشركتك الناشئة، فإنك تحتاج إلى ممول بعيداً عن البنوك والمؤسسات المالية التي تموِّل المشاريع التقليدية. الممول الذي يدعم مشروعك الناشئ سيكون إما مستثمرًا ملائكيًا (Angel Investor) أو مستثمرًا مغامرًا (Venture Capital).

• المستثمر الملائكي (Angel Investment): هو مستثمر فردي، مثل رجل أعمال ثري أو شخص يملك فائضًا ماليًا يُعرف بـ "الملاك"، ويؤمن أن شركتك الناشئة لديها فرصة كبيرة في السوق، يقدم المستثمر الملاك تمويلًا مقابل حصة في الشركة أو أرباح مستقبلية. 
• المستثمر الجريء (Venture Capital): هو نوع من الاستثمار يتم تقديمه من قبل صناديق استثمار خاصة (شركات استثمار مغامرة) للشركات الناشئة ذات النمو العالي والمرتبطة بالابتكار والتكنولوجيا، حيث توفر مبالغ مالية كبيرة للمشاريع الواعدة بهدف دعم نموها وتطويرها.

كلا النوعين من الاستثمار يتمتع بميزات مختلفة، فالمستثمر الفردي قد يفتقد للخبرة في مجال نشاط الشركة، في حين أن الاستثمار الجريء يقدم الدعم والمشورة والخبرة الإدارية لرواد الأعمال لتعزيز نجاح المشروع وتطويره.

• معدل الحرق في الأعمال (Burn Rate) 

• معدل الاستنفاد: يشير إلى معدل الإنفاق خلال العمل في المشروع، ويعتبر مصطلحًا هامًا يحدد للمؤسس وللمستثمر مستويات الإنفاق وكمية رأس المال المتبقي. 

يتساءل المستثمرون غالبًا عن معدل الحرق (Burn Rate) الخاص بك، وذلك لمعرفة حجم وسرعة إنفاقك على الرواتب، التسويق، النمو، وأي مصروفات أخرى مقارنةً بحجم رأس المال الذي تمتلكه خلال فترة زمنية معينة.

تكمن أهمية هذا المصطلح في تحديد مستوى الإنفاق وما هو الوقت المتبقي قبل نفاد رأس المال الذي تعمل به الشركة، يساعد معدل الحرق في تحديد استراتيجيات الإدارة المالية واتخاذ القرارات المناسبة للحفاظ على استدامة العمل وتحقيق الأرباح.

• العرض التقديمي (Pitch Deck)

هي أداة مهمة في عالم ريادة الأعمال لعرض الفكرة أو الشركة الناشئة على المستثمرين وإقناعهم بجاذبيتها، يتكون العرض من عدة شرائح تركز على النقاط الأساسية للفكرة والتفاصيل الرئيسية، حيث يهدف (Pitch Deck) إلى توضيح عمق الفكرة والرؤية المستقبلية والنمو المتوقع للشركة.

غالباً ما يتم الخلط بين العرض التقديمي (Pitch Deck) وخطة العمل (Business Plan)، حيث إن العرض التقديمي هو مقدمة مختصرة ومركزة للمشروع، يمكن عرضها في مدة زمنية قصيرة، بينما تحتوي خطة العمل على تفاصيل أكثر وتُقدم للمستثمرين في وقت لاحق بعد الموافقة المبدئية على تمويل الفكرة.

باستخدام العرض التقديمي يمكن تبسيط الفكرة وإيصالها بشكل فعال وجاذب للمستثمرين خلال مدة أقصاها 10 دقائق. يجب أن يكون العرض مرتبًا ومنظمًا، ويشمل مكونات أساسية مثل الفرصة التجارية، المشكلة التي يحلها المشروع، الفريق المؤسس، النمو المتوقع، والاستراتيجية التسويقية.

تجنب التعمق في التفاصيل الفنية والمالية الدقيقة في العرض التقديمي، واستخدم رسوماً بيانية وصوراً توضيحية لتعزيز الفكرة وجعلها بسيطة وسهلة الفهم. يهدف العرض التقديمي أيضاً إلى إثارة اهتمام المستثمرين والحصول على الموافقة المبدئية لخوض جولة التمويل الأساسي.

في الختام، يجب أن نتذكر أن عالم ريادة الأعمال ليس مجرد علم نظري يمكن فهمه من خلال الكتب والمحاضرات، بل هو علم يستند إلى التجربة العملية والفشل والتعلم المستمر.

يمكن أن تساعد المفاهيم النظرية والمصطلحات في تلخيص الخبرات والمعاني المعقدة في كلمات قليلة، حيث إن معرفة المصطلحات الريادية ضرورة، ولكنها لا تكفي بذاتها. حيث إن الاستمرار في بناء التجارب الشخصية والتعلم هو ما يعطي الشركات الناشئة الصلابة للتأقلم مع تحديات عالم ريادة الأعمال والنجاح فيما بعد.

• المصادر:

1. https://www.investopedia.com/financial-term-dictionary-4769738
2. https://www.goodfinance.org.uk/glossary
3. https://blog.hubspot.com/sales/startup-terms
4. https://www.forbes.com/sites/kateharrison/2014/08/29/40-start-up-jargon-words-you-need-to-know-to-raise-money/?sh=4398df975d07